跨境金融，这个热点未来上海怎么抓？

今年4月，中国人民银行、国家金融监管总局、国家外汇管理局、上海市人民政府联合(liánhé)印发《上海国际金融中心进一步提升跨境(kuàjìng)金融服务(jīnróngfúwù)便利化行动(xíngdòng)方案》，着眼于更好发挥(fāhuī)上海国际金融中心在服务构建新发展格局中的特殊作用，支持各类主体更加安全、便捷、高效参与国际竞争与合作。 在全球价值链重构与数字技术变革的双重驱动下(xià)，进一步提升跨境(kuàjìng)金融服务是当前上海国际金融中心建设迈向更高能级的内在要求。这对于强化(qiánghuà)上海国际金融中心的全球资源配置能力、提升金融市场国际化水平(shuǐpíng)、增强金融服务实体经济效能(xiàonéng)、助力我国企业出海，具有重要价值和意义。 深化制度开放，优化跨境(kuàjìng)金融体系 通过深化金融制度(zhìdù)型开放，形成更(gèng)加适配外向型经济(jīngjì)的金融体系，全面提升(tíshēng)上海(shànghǎi)国际金融中心的竞争力和影响力。优化跨境(kuàjìng)(kuàjìng)金融税制，如对非居民账户银行利息预提所得税实施(shíshī)免税。放宽市场准入，允许(yǔnxǔ)境外金融机构参与(cānyù)临港离岸市场，推动QFLP、QDLP等跨境投资试点扩容。允许私募股权基金参与境外科技(kējì)企业并购。对标(duìbiāo)国际高标准经贸规则，对跨境金融业务实施企业所得税优惠，参照香港、新加坡模式降低交易成本，鼓励金融机构在临港新片区开展跨境金融业务，吸引跨国企业设立资金管理中心。深化离岸金融体系改革。推动FT账户向“境外账户”属性转型，允许人民币与外币自由兑换，提升非居民使用意愿。同时研究放松OSA账户的人民币交易限制条件，释放境内离岸人民币交易的潜在需求，探索离岸人民币账户与在岸市场的有限互通(hùtōng)。推动资本项目开放。逐步(zhúbù)放开资本项目下的跨境投资限制，允许区内企业更自由地进行跨境资本运作。扩大人民币在跨境贸易、投资中的使用范围，推动人民币国际化进程。推动政策性金融支持。推出“跨境产业基金”，对重点产业集群如新能源、民用航运以及半导体、生物医药(shēngwùyīyào)等新兴战略行业海外并购进行资金支持。探索本外币(běnwàibì)一体化优化政策。进一步推进跨国公司(kuàguógōngsī)总部财资中心的本外币一体化资金池业务试点，进一步便利(biànlì)跨国公司跨境资金统筹使用，支持和促进试点区域总部经济发展。统筹现有各类资金池，实现跨国公司内部跨境本外币资金一体化管理。本外币一体化资金池业务包括跨国公司根据自身(zìshēn)经营和管理需要(xūyào)，集中运营管理境内外本外币资金，开展资金归集(guījí)和余缺(yúquē)调剂(tiáojì)、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。 矗立于(yú)滴水湖西岛上的上海中银金融中心 本报记者 邢千里摄 优化跨境金融(jīnróng)基础设施 在优化跨境(kuàjìng)金融体系过程中，跨境金融基础设施的(de)(de)(de)完善是重要支撑。优化跨境支付系统(xìtǒng)，建立数据(shùjù)(shùjù)共享平台。推动CIPS应用，提升人民币跨境支付效率。推动共建“一带一路”国家接入人民币跨境支付系统，提升人民币清算效率。建立跨境金融数据共享平台，建立数据跨境流动“白名单(báimíngdān)”，按照数据重要性设计开放出境次序，探索(tànsuǒ)区块链技术在贸易融资中的应用，促进(cùjìn)金融机构(jīnróngjīgòu)间的数据互通和业务协同。在保证国家安全、商业秘密、个人隐私的基础上，先行先试开展数据产权、流通、交易、收益分配、治理等基础制度体系建设，允许一些企业的商业数据在一定范围内自由流通。通过监管(jiānguǎn)沙盒开展监管措施试点，利用数据交易平台探索数据跨境传输安全监管规范，建立跨境数据流动监管平台。构建完整的跨境金融统计系统，实时掌握相关金融业务规模、资金流向、产品创新等情况。 加强跨境金融法治与监管协同(xiétóng) 明确跨境金融的司法保障，依托上海金融法院，建立涉外金融纠纷快速处理机制，明确跨境担保、债券违约等(děng)法律适用。修订《离岸(líàn)银行业务管理办法》，明确离岸证券、保险(bǎoxiǎn)等业务规则，填补法律空白。开展数字人民币跨境支付、绿色债券跨境担保等试点，建立跨境金融风险监测和预警机制。加强对(duì)跨境资金流动、汇率(huìlǜ)波动等风险的管控，实时预警热钱投机与汇率异常波动，防范(fángfàn)系统性(xìtǒngxìng)风险，确保(quèbǎo)金融稳定。加强合规建设，强化金融机构反洗钱、反制裁合规体系，应对国际长臂管辖挑战。 强化跨境金融区域(qūyù)协同和国际合作 全面拓展海外网络，创新合作模式。鼓励中资银行在东南亚、墨西哥等中企投资密集区增设分支机构，提供本地化融资与结算服务。与国际投行共建跨境(kuàjìng)银团贷款平台，引入风险共担机制，降低企业融资成本。长三角地区可与上海国际金融中心联动，共建跨境资产(zīchǎn)交易平台，提升资本配置效率。大力推动(tuīdòng)与东盟国家签署本币结算协议，扩大(kuòdà)人民币(rénmínbì)(rénmínbì)在区域产业链中的锚定作用。建立(jiànlì)基于数字人民币体系下的碳金融市场，将数字人民币作为整个碳交易市场、碳金融的有效支付(zhīfù)结算载体，扩大全球使用范围。 优化共建“一带一路(yīlù)”出海企业跨境金融服务 强化金融对“走(zǒu)出去”企业和共建(gòngjiàn)“一带一路”的支持能力，跨境金融服务优化需以“规则适配、技术赋能、生态协同”为核心逻辑(luójí)，构建覆盖全生命周期、全产业链条的服务体系。 通过制度创新与技术(jìshù)突破的双向驱动，破解企业在共建(gòngjiàn)“一带一路(yīlù)”国家(guójiā)投融资(róngzī)、结算、风险对冲等环节的痛点(tòngdiǎn)，助力中资企业从“走出去”迈向“走进去”。整合政策性保险(bǎoxiǎn)、汇率避险工具(gōngjù)与法律咨询服务，建设共建“一带一路”综合服务门户。引入人工智能风险评估模型，为企业提供国别风险评级、汇率波动(bōdòng)预警及最优(zuìyōu)融资结构建议。加强跨部门协作，优化行政审批流程，提高审批工作效率，强化事后监测分析。完善境外投资管理体制，推进临港新片区开展境外投资便利化试点，进一步提高外汇登记(dēngjì)效率，简化展业流程。针对不同行业领域、处于不同成长阶段的小微企业、民营企业，精准(jīngzhǔn)对标普惠客户的外贸(wàimào)特征，提供差异化金融服务方案，助力外贸增质(zēngzhì)稳量。针对出海企业融资痛点，建立境外项目绿色审批通道，允许优质企业通过“跨境通”平台一键申请外债额度。推动QFLP基金定向投资共建“一带一路”国家基建项目，试点以(yǐ)人民币计价的海外项目收益权资产证券化产品。发挥上海开放型经济和金融基础设施集聚优势，推进共建“一带一路”国家货币与人民币挂牌直兑交易。 【相关链接】跨境金融服务的国际(guójì)经验 新加坡推动数字金融与(yǔ)监管协同创新。推出“Project Guardian”计划，允许摩根大通(dàtōng)、星展(xīngzhǎn)银行等机构在区块(qūkuài)链上开展代币化(huà)资产交易，涵盖外汇、债券等跨境金融产品。建立“可变资本公司（VCC）”架构，吸引全球私募基金通过新加坡开展跨境投资。 迪拜加快离岸金融自由区建设。迪拜国际金融中心（DIFC）推出“数字资产发行与交易(jiāoyì)条例”，允许合规(héguī)加密(jiāmì)货币用于跨境支付，2023年吸引超(chāo)500家金融科技企业入驻。建立“伊斯坦布尔-迪拜”伊斯兰金融走廊，发行符合Sharia法的跨境绿色债券。 卢森堡加强绿色金融跨境(kuàjìng)协作。建立全球首个“绿色证券交易所”，支持跨境绿色债券发行与碳信用衍生品交易。推出“可持续金融数据护照”，利用区块链追踪(zhuīzōng)跨境绿色资金流向(liúxiàng)。 （作者为上海对外经贸大学美国研究(yánjiū)中心主任、教授）